Ouça o que eu digo, não ouça ninguém

Em Natal, ouvi a história de um senhor que me intrigou. Ele me disse que havia acabado de se formar em medicina, mas que não gostava. Foi levando a vida e ganhando dinheiro, que guardava no poupança até juntar uma boa quantia.

Meio inquieto, fez curso de contabilidade. Adorava a nova profissão. Ele havia juntado uma boa quantia e poderia viver lecionando contabilidade mesmo mantendo um padrão de vida mais elevado.

Certo dia, um amigo, ligou para ele e disse que tinha em suas mãos, a oportunidade do século: sua empresa iria fazer uma jogada de mestre, uma fusão. Este evento mudaria o rumo dos negócios e que nos múltiplos em que se encontrava, qualquer um que comprasse enriqueceria.

Tolamente, foi o que ele fez. No entanto, as demonstrações contábeis das duas empresas que se fundiram eram fraudulentes e ele havia comprado um abacaxi podre. Perdeu todo o seu dinheiro já na terceira idade.

31 de julho

Como as crianças falam coisas engraçadas. Ontem, meu filho disse para mim enquanto minha esposa saia para trabalhar: “papai, seria tão bom se a gente já soubesse de tudo né?”. Ele acredita que se a gente souber de tudo, não precisa estudar nem trabalhar. É verdade, seria bom se a gente já soubesse de tudo.

Resultados

Não consigo entender o Senhor Mercado. Buffet tinha razão, ele é maníaco-depressivo. Os resultados de várias empresas saíram excelentes e mesmo assim ele não ficou satisfeito e desabou ibovespa.

Pela manhã vi Cielo desabar 7% e Ultrapar, que não divulgou seu resultado ainda, cair 5%. Depois de tantas sucessivas quedas, isso é que é estar abaixo de seu valor intrínseco.

Na empresa de pagamentos, o medo é de suas margens diminuírem, mas quem se importa? Muita gente, mas não eu. Continuar uma excelente empresa. Já na distribuidora de combustíveis o medo é dos carros elétricos. Meu Deus, quem ainda não entendeu que não adianta colocar no Jornal Nacional? Os carros elétricos não têm infraestrutura no nosso país. Além disso, tanto a sua fabricação, quanto o seu descarte são muito mais poluentes ao meio ambiente que os carros movimentos a motor de combustão interna.

O Itaú está caindo neste momento cerca de 3%, mesmo com um resultado excelente. Alguns vão dizer que é por que o resultado veio abaixo do que o mercado esperava. Burro! Quem mandou esperar alguma coisa? Ações são investimentos e não atividade de expectativa. No mercado de ações, quem espera nunca alcança.

ICMS-GO

Continuo a minha saga para aumentar a renda. Se eu conseguir ser aprovado, mais que dobrarei a minha renda. Isso será fantástico para os aportes e vai aumentar consideravelmente minha segurança – também conhecida como tranquilidade financeira.

A legislação estatual tem sido a grande barreira, assim como a carência de meus filhos. Toda hora estão me atrapalhando e toda hora tento aprender. Quando isso acontece, é dor de cabeça na certa.

Estou bastante confiante. Se eu finalizar a legislação, vai faltar apenas revisar algumas disciplinas e já possuo material adequado para isso. Que seja feita a vontade de Deus!

Idiota do boteco

Esses dias fui comprar uma cerva num boteco e uma jovem moça estava alegre dizendo em sua mesa: o segredo da bolsa é comprar na baixa e vender na alta. Tive que tomar um domperidona para conseguir realizar a digestão.

Será mesmo que ela acha que o segredo da bolsa é comprar barato e vender caro? Essa talvez seja a ideia mais idiota do mercado de renda variável. Ora, se fosse possível, ninguém trabalharia nesse país, porque estaria ganhando seus trocados comprando barato e vendendo caro.

Já pensou? Poderíamos expandir essa ideia para batatas. Compraríamos batatas baratas e venderíamos caras. Eu seria milionário! Por que não fazer o mesmo com imóveis, veículos, roupas. Por que fazer na bolsa já que é o mais profissional dos mercados?

Idiotice…

Buffet compra barato e vende caro?

Depois do post que fala dos pilares do Value Investing, alguns podem ser tentados a acreditar que Buffet comprava barato e vendia caro. Se pensar, não entendeu nada. Buffet era capaz de entender o negócio da empresa e estimar seu valor intrínseco. Quando o valor de mercado estava abaixo do valor intrínseco, ele comprava a empresa.

Ele dizia que se fizer isso em várias empresas, há mais chances de ganhar do que perder dinheiro. Ou seja, “há mais chances de ganhar do que perder” é muito diferente de comprar barato e vender caro.

Love Ball e Futebol

Agora que faltei ao trabalho, vou jogar um pouquinho de Love Ball com meu filho e, depois, futebol. Ele adora…

Os 3 pilares do Value Investing de Warren Buffet

Hoje recebi uma sintética missiva do analisa Bruce Barbosa (ex-Empíricus), que aprecia sobremaneira o value investing. Em suas cartas Os Superinvestidores de Graham-Doddsville de hoje, disse que o value investing possui três pilares que eu gostaria de “republicar” utilizando minhas próprias palavras.

1. Ações são mais que ações

Ações são empresas. Temos que ter em mente que uma ação representa uma pequena parte de uma empresa. Mais interessante que avaliar uma ação é ser capaz de valiar a empresa: entender seu negócio, vantagens competitivas, lucros, gestão de dívida, governança e outros.

Acredito que boa parte dos investidores analisam ações por meio de seus múltiplus, mas quantos de nós tenta entender a empresa? Para avaliar qualquer ação, temos que avaliar a empresa para entender quanto uma ação vale.

2. Margem de Segurança

Basicamente, margem de segurança é comprar uma ação por um preço inferior ao seu valor intrínseco. Como Buffet dizia, comprar uma ação de forma segura é comprar R$ 1,00 por R$ 0,50 centavos. Dessa forma, o investidor estaria protegido de uma eventual queda. Quanto menor o preço pago por uma ação, maior será a margem de segurança.

“Mesmo com uma margem de segurança agindo a favor do investidor, uma ação individual ainda pode sair mal. De fato, a margem só garante que a chance de o investidor ter lucro é melhor que a chance de perder – ela não significa que perder é impossível. Mas na medida em que o número de ações individuais na carteira, possuindo margens positivas, aumentar, mais certo é que o total dos lucros excederão o total dos prejuízos. A constatação é a base da indústria de seguros.” – Benjamin Graham

Voltamos ao ponto inicial: avaliar empresas, porque somente assim poderemos estimar uma margem de segurança. É verdade, avaliar uma empresa não é para qualquer pessoa, na medida em que é preciso experiência. Não me refiro ao fluxo de caixa descontado, mas à avaliação da empresa para estimar um valor intrínseco. Na minha opinião, a base do Value Investing é a capacidade de avalir a empresa, porque somente assim será possível estimar seu valor intrínceco e, depois, sua margem de segurança.

3. O mercado é maníaco-depressivo

Este conceito foi o primeiro que aprendi e junto com o anterior. O mercado tende a exagerar seus movimentos perante fatos. Percebemos que algumas notícias levanto o ibovespa e outras derrubam. A mesma coisa acontece com ações individuais. Lembro que HYPE3 estava custando cerca de R$ 37,00 e, depois da notícia do envolvimento de algum figurão da companhia nos escandalos da Lava-Jato, caiu para cerca de R$ 25,00.

Isso acontece com várias empresas e não só com notícias ligadas a crimes. Por exemplo, por não sabermos quem será o presidente, no últimos mês, havia várias empresas que haviam caído cerca de 40%. Outras caíram igualmente por ter tido uma queda nos lucros ou mesmo por obsolescência. Este é o momento ideal para se comprar se conhecermos a companhia e avaliarmos que estamos com preço abaixo de seu valor intrínseco.

De maneira inversa, quando saem boas notícias ou bons resultados, há a tendência dos preços se elevarem mais do que a empresa realmente vale. Momento de se distanciar das respectivas ações.

Resumindo, a volatilidade é benéfica para quem compra ativos abaixo de seu valor intrínseco.

Um dia por vez

Não tenho acompanhado tanto assim meus papéis e por isso há uma tendência de ampliar a diversificação cada vez mais. Não penso em rentabilidade no momento, mas apenas em acumular patrimônio em valor.

Tenho estudado massivamente para o SEFAZ-GO. Não quero deixar nenhuma disciplina para trás. A despeito de eu já conhecer praticamente todas as matérias, preciso revisar a maioria delas, bem como aprender a legislação do estado que junto com auditoria e contabilidade consubstanciam a maioria dos pontos da prova.

Fiz alguns testes com provas da FCC para avaliar. No passado, eu tinha dificuldades com a fundação, mas hoje, fico feliz em dizer que tenho afinidade com a banca. Ou seja, gosto do CESPE e da FCC. Já vi que a legislação tributária do ICMS é deveras intrincada.

No meu trabalho, este mês parece um mês de férias. Não há demanda. Esses dias estão servindo para que eu adiante muita coisa. É uma pena que isso tudo deve acabar a partir da semana que vem.

Fora tudo isso, que é atual, tenho pensado em fazer a certificação CNPI e virar youtuber.  É sério! Acredito haver espaço para todo mundo. Com a certificação eu poderia fazer recomendações: as pessoas adoram recomendações. Eu poderia também comentar como foi o dia – o sobe e desce dos papéis.

Enfim, vou descansar hoje e amanhã. Sem estudos. Terminarei de assistir Marco Polo e o filme sobre apocalipse. Espero que todos estejam felizes com suas vidas e seus investimentos.

Quais contas pagar primeiro? Um guia emergencial.

Muitos de nós crescendo acreditando que as vezes é melhor tomar um empréstimo para obter algo ou mesmo que utilizar o cartão de crédito é uma boa ideia, mas o fato é que a pessoa física deve utilizar apenas os recursos que possui. Falamos bastante sobre isso nos Melhores Conselhos de Finanças Pessoais.

As empresas fazem uso de um conceito de administração financeira chamado estrutura de capital. Nela, por vezes, é melhor utilizar o capital de terceiros (pegar empréstimo) do que utilizar o capital próprio quando o primeiro possuir um custo menor que o último. No caso das pessoas físicas, simplesmente, o melhor a fazer é nunca tomar um empréstimo: esse é o principal conselho.

Utilize apenas o dinheiro que você possua. Se for necessário financiar uma casa para a terceira idade, faça-o, mas somente nesse caso compre algo com um dinheiro que você não possui.

Entretanto, nem sempre é possível pagar o que consumimos de forma instantânea. Basta lembrar das contas de água, a conta de luz, a escola das crianças, o aluguel e etc. Então, o que fazer se as vezes somos obrigados a ter dívidas?

Pois bem, depois te ter passado anos na corrida dos ratos e tendo que administrar uma dívida crescente, agora sou uma pessoa com dívidas em queda (de muitas, agora tenho apenas uma) e com uma taxa de poupança crescente: comecei com 5%, passei para 10 e, atualmente, está em 20%. Pretendo aumentar a minha renda para poupar 50% e, ainda assim, consumir um pouco mais (esse é outro papo, voltemos ao que pagar primeiro).

Bom, vou passar uma ideia geral em forma de guia numerado do que deve ser pago primeiro e o que deve ser pago por último.

  1. O Financiamento de carro ou casa. Com exceção da casa para viver a terceira idade, não recomendo financiamento. Todavia, muitos de nós já temos um. Eu mesmo já financiei uns 3 carros nessa vida. Enfim. Se tiver um financiamento, pague primeiro. A jurisprudencial atual é totalmente favorável ao banco e mesmo se tendo atrasado apenas uma parcela, o banco pode lhe tomar seu carro ou casa. Já aconteceu com um carro meu e contei a história neste post;
  2. O Mercado. Quando digo mercado, quero dizer o mercado em que adquire carne, verdura, frutas, produtos de limpeza e etc. Quando nos endividando, acabamos por ter uma notinha. Pague, caso contrário ficará sem crédito e, quando seu dinheiro acabar DE NOVO, não te cederão produtos;
  3. A conta de água e luz. Quem vive sem água ou luz? No meu caso, que tenho família, não imagino o que seria alguns dias sem água ou luz. Quando a energia acaba por 1 hora ou menos já é um grande transtorno, imagine por dias;
  4. Os empréstimos. Tomos queremos investir para ter retorno financeiro, mas quando devemos, quem tem retorno é o banco. Quando não pagamos uma dívida em um mês, a parcela do mês atual se soma à do mês seguinte acrescida de juros. Essa é a bola de neve ao contrário. Pague os empréstimos;

No caso de se estar devendo muito, é interessante garantir o transporte por meio de uma bicicleta, porque elas podem atingir uma grande distância em um período relativamente curto de tempo. Assim, a chegada ao trabalho, a principal fonte de renda, estaria garantida.

Não recomendo investir nessa situação, mas pelo contrário. Se houver investimento ou uma reserva de emergência, é uma boa hora para organizar as contas. Assim, a disciplina de investimento estaria garantida de forma sustentável.

Pense bem e tome suas decisões. Lembre-se que você sofrerá as consequências de suas decisões e, se possuir família, eles também pagarão pelos seus erros. Controle suas finanças. Boa sorte.

Saúde Mental, Dinheiro e Felicidade

Quanto mais ganhamos a conciência de que o dinheiro não nos traz felicidade, mas sim segurança, mais felizes e seguros viveremos poupando ainda mais. – Eu

Não acredito ter propriedade para falar de Saúde, já que não sou médico, dinheiro, por não ser economista, tampouco sobre equilíbrio, que não sei o que significa. Porém, tenho muita vontade de ter tudo isso. Faz parecer que encontraríamos o nirvana nesse caso.

Neste momento, acabei de chegar a meu trabalho. Estou tomando um café amargo na minha chícara de metal esmaltado. Cheguei até aqui de bicicleta após percorrer 7,5 km a partir de minha casa.

Durante tal trajeto vim refletindo se eu estava fazendo algo de errado por que ontem eu e uns colegas tivemos uma conversa sobre dinheiro. Eles diziam coisas como “não consigo entender o porquê deixar de viver hoje para viver amanhã”; “gosto de móveis caros em minha casa”; “não abro mão de pagar caro em um restaurante para me sentir bem”.

Eu me perguntei se eles estavam errados e eu certo. Afinal, pareciam ter tanta convicção. Enquanto pedalava, pensava e cheguei a algumas conclusões que me deixaram preocupado, mas me mostraram que estou no caminho certo.

Todos os dias trocamos nossa juventude e vitalidade por dinheiro durante a nossa idade produtiva. Para mim, isso significa uma coisa: O DINHEIRO É MUITO IMPORTANTE (!). Devemos gastá-lo somente quando for necessário e de forma cuidadosa e planejada.

Se o dinheiro é importante, por que comprar móveis caros? Por que visitar restaurantes caros? Por que comprar roupas caras? Por que fazer empréstimos para compensar a nossa renda insuficiente? A resposta da maioria das pessoas seria: Quando faço isso, sinto-me bem.

Esse é o ponto! Se precisamos de carro, restaurante, roupas caras e outros consumos similares para que possamos nos sentir bem, é porque existe algo de errado. Percebo que, atualmente, sinto-me bem com minha esposa e filhos e comigo mesmo, sozinho. Durmo com vontade de agradecer e acordo com vontade de agradecer. Isso, para mim, parece significar que A FELICIDADE ESTÁ DENTRO DE NÓS.

Obviamente, precisamos de dinheiro para sobreviver, mas devemos guardar o máximo que pudermos realizando ajustes em nosso orçamento e no nosso estilo de vida. Quando guardamos dinheiro, estamos contruindo um “eu” financeiro, que é incansável, trabalhador, eficiente e que, ao contrário de nós, com o passar do tempo, produz cada vez mais.

Eu entendo tudo que eu disse até aqui, mas tenho certeza que pode surgir a dúvida: Se a felicidade está dentro de nós, por que razão pouparemos tanto? É o seguinte, o dinheiro é o que proporciona toda a infraestrutura que nos cerca. Quando poupamos, estamos aumentando a nossa segurança.

Ora, se conseguimos viver com 90% de nossa renda, por que viver com 100%? Podemos guardar esses 10%. O que poupamos, traz a tranquilidade de saber que, CASO PRECISEMOS, teremos esse dinheiro para nos salvar. Caso não precisemos, teremos um eu que nos auxiliará em nossa maturidade e velhice.

Esse é o ponto. A felicidade não está no dinheiro, mas em nós mesmos. O patrimônio serve para nos dar segurança para atender nossas necessidades quando for necessário e quanto maior a taxa de poupança (payin), maior a segurança. Arrisco a dizer que quanto mais ganhamos a conciência de que o dinheiro não nos traz a felicidade, mas sim segurança, mais felizes e seguros viveremos poupando ainda mais mais.

A dieta fit de quem tem o orçamento reduzido

Venho percebendo que a saída da academia e a deterioração da minha alimentação vêm apresentando seus efeitos. Uma gordura vem se acumulando na região abdominal, o que é uma droga.

Estudos recentes indicam que medir a circunferência abdominal é um exame que indica risco de câncer, diabetes e uma série de outros problemas. Resumindo, não queira ter um abdômen avantajado, porque é problema na certa.

Antigamente, eu achava que era muito simples manter a vida equilibrada: físico, mental, religioso, familiar e social. Percebi que não é não. Pelo contrário, é bem difícil, pois tudo exige foco e, por natureza, exige-se exclusividade. Como estou focado em aumentar a renda por meio de concursos, a musculação e a nutrição ficaram para trás.

Achei que a bicicleta iria destruir a gordura que iria acumular quando eu parasse de fazer academia. Enganei-me. Talvez acima da atividade física, está a questão da alimentação. Como meu orçamento está enxuto para manter a casa em ordem, sem déficit, minha alimentação ficou muito mais barata e pior.

Vamos entender alguns conceitos. Em termos de macronutrientes, temos três possibilidades de nos nutrir: carboidratos, gorduras e proteínas. Listei em ordem de exigência de trabalho para se obter energia: do mais fácil ao mais difícil.

Os Carboidrato é a fonte que dá menos trabalho pro corpo obter energia e, por isso, acaba ficando disponível mais rápido. Enseja dois pontos: se você não utilizar, há a tendência de acúmulo; deve ser utilizada preponderantemente próximo à atividades físicas. A proteína é diferente: mais difícil de ser processada e, por isso, exige mais energia do corpo.

Ora, ao comermos proteínas estamos exigindo mais do corpo do que quando comemos carboidratos. Isso por si mesmo já ajuda a manter a forma. Ademais, os músculos são criados por meio de um processo chamado síntese proteica. Não é preciso ser inteligente para sacar que para criar músculos é preciso ingerir proteínas.

Quem tem o objetivo de obter a tranquilidade financeira precisa economizar. Não deve gastar com suplementos proteicos, haja vista os bons serem de elevado preço. Quem percorre nosso caminho precisa obter seus macronutrientes de fontes baratas e de uma forma inteligente, com conhecimento.

Este post vai inaugurar um novo link no blog: Eu, fit. Nele, vou escrever minha dieta atual, bem como todos os exercícios que tenho feito, bem como se são bem sucedidos ou não. Caso eu não esteja obtendo sucesso, vou reajustar e postar. Por enquanto, não farei academia, mas apenas exercícios que possam ser feitos em casa sem equipamentos e a tradicional bicicleta.

A dieta

Pela manhã, comerei 3 ovos (temperados com sal, azeite de oliva e orégano) e uma fruta. O almoço é livre, desde que tenha um bife – pode ser de frango, de peixe ou de gado -, arroz e feijão, e vegetais, incluindo frutas, verduras e legumes. O lanche da tarde serão dois bifes de frango. O jantar, 400 ml de iogurte caseiro com aveia e granola, bem como uma fruta.

Está proibido: refrigerante, porque uma latinha possui 40g de açúcar, o que equivale a 8 saches daqueles de lanchonete; Cervejas, porque tem muitas calorias que não nutrem e ainda dificultam a absorção de outros nutrientes por fermentar as fezes; Pães e salgados;

O acompanhamento

Vou medir a circunferência abdominal todo dia 1 e observar meu corpo no espelho (essa atitude é bem melhor que a balança). Todo dia primeiro vou postar o resultado no link Eu, fit.