Carta à família. Princípios fundamentais de finanças em família.

Queridos,

Caso aconteça algo comigo e eu não tenha tempo hábil para lhes transmitir estas ideias. Deixo este pequeno texto sobre finanças pessoais que irá lhes trazer uma noção de como as coisas devem ser. No entanto, não se preocupem, porque não pretendo me ausentar tão cedo.

Quero lhes dizer que a coisa mais importante nas suas vidas são vocês mesmos. Nada é mais importante do que ter uns aos outros. Há muitas coisas boas na vida como pizza, sorvete, churrasco, cinema, pipoca, praia, farras e outras. No entanto, o mais importante é olhar para a família e se sentir feliz.

O dinheiro será o suporte para a vida de vocês. Entretanto, a felicidade não está à venda, portanto fiquem juntos e resolvam as divergências. Assim, serão unidos e felizes. Vocês sempre terão em quem confiar.

Para as coisas que estão à venda, o dinheiro é o rei: Cash is king. Com dinheiro vocês têm acesso comida, moradia, transporte, educação, saneamento básico, energia, remédios, academia, internet e outras coisas da vida. Então, dinheiro tem mais ligação com segurança que com a felicidade. Assim, sejam felizes, mas tenham dinheiro.

O principal conceito no que tange ao acúmulo de patrimônio é a ideia de gastar menos do que se ganha. Ora, quem gasta mais do que ganha, terá que recorrer a empréstimos e não conseguirá poupar, mas aumentará sua dívida e sua necessidade por novos empréstimos. Quem gasta menos do que ganha, terá um excedente e poderá guardar, ou seja, poderá armazenar segurança. Vocês entendem?

A forma mais fácil de se gastar menos do que se ganha é determinando limites aos gastos por meio de um orçamento familiar. O jeito que eu recomendo é dividir o orçamento em três: despesas com contratos, despesas sem contratos e despesas financeiras. Todas as suas despesas podem ser classificadas em um desses três tipos.

Aluguel? Despesas com contrato.

Combustível? Despesas sem contrato.

Energia? Despesas com contrato.

Supermercado? Despesas sem contrato.

Cartão de crédito? Despesas financeiras.

Netflix? Despesa com contrato.

Empréstimos? Depesas financeiras.

Água? Despesa com contrato.

Poupança? Despesa financeira.

É fácil classificar, não? Quando se lida com instituições financeiras, despesa financeira. Do resto, basta analisar se há um contrato ou não. Essa classificação facilita bastante a forma de se olhar as despesas. É muito interessante manter um controle de suas despesas que possuam contratos, sejam financeiras ou não. O controle pode ser simples: uma identificação, o valor pago e a data são suficientes.

Uma ideia extremamente interessante é determinar o quanto se quer gastar com cada tipo de despesa. Por exemplo, atualmente, gastamos cerca de R$ 2.000,00 com contratos e mantenho uma planilha para controlar o que paguei e o que falta pagar. Dessa forma, não cometo enganos e não temos nenhum serviço cortado. Ou pelo menos, quase nunca.

Já as despesas sem contrato são, na maioria, variáveis. Isso significa que elas podem ser muito grandes ou muito pequena. Como exemplo, temos o combustível. Se formos utilizar o carro para irmos para todos os lugares que quisermos, certamente gastaremos muito dinheiro. Agora dá pra entender o porquê de eu ir e voltar do trabalho de bicicleta não é mesmo?

Um conceito interessante é sacar o dinheiro que se pretende utilizar nas despesas sem contrato. Dói muito mais consumir vendo as notas desaparecendo da carteira que passando cartões de crédito ou débito. Saque o que pretende gastar. Atualmente, realizo saques de R$ 800,00 por semana para despesas sem contrato. Quando acaba, saco novamente apenas na semana seguinte. É por isso que conseguimos poupar!

A parcela da renda destinada à despesa financeira deve ser muito bem administrada. Se houver empréstimos, financiamentos, faturas ou qualquer outro forma de dívida, o correto é destinar todo o dinheiro destinado para esta finalidade até quitar tudo. Jamais tenha dívidas. Atualmente, ainda temos uma, que é fruto da falta de educação financeira do passado, mas em breve será finalizada. O certo é que se não for feita dívida, ela não existirá.

Possuindo toda a parcela destinada à despesas financeiras livres de pagamentos, vocês devem armazenar os recursos de alguma forma que vocês sejam capazes de entender. Pode ser até na poupança, mas o mais adequado é investir em boas empresas e bons fundos imobiliários.

Um conceito interessante é o de pagar-se primeiro. Pague-se primeiro! Isso quer dizer que quando receber a renda, separe o que será destinado à poupança (englobando todos os tipos de investimento) em primeiro lugar. Depois, pagar as obrigações ligadas a contratos, e o que sobrar deverá ser dividido por 4 e ser sacado todo início de semana. Dessa forma, o orçamento tende a se manter estável no longo prazo.

Sempre que uma emergência surgir, basta realizar o resgaste de recursos que foram anteriormente armazenados. Dessa forma, evita-se o endividamento. Outro importante vetor de manutenção da saúde financeira é a diminuição de supérfluos: consuma-os o mínimo possível.

Com as finanças nos eixos a vida se torna muito mais leve e tranquila. Sem o stress do descontrole financeiro é possível curtir a companhia uns dos outros. Concomitantemente, recomendo a leitura de livros ligados à investimentos: Pai Rico Pai Pobre, O Homem mais rico da Babilônia, Filosofia Bastter.com, Investindo em ações no longo prazo, Faça fortuna com ações, Investindo para vencer, A bola de neve, Warrent Buffet e a análise de balanço e outros.

Ouça o que eu digo, não ouça ninguém

Em Natal, ouvi a história de um senhor que me intrigou. Ele me disse que havia acabado de se formar em medicina, mas que não gostava. Foi levando a vida e ganhando dinheiro, que guardava no poupança até juntar uma boa quantia.

Meio inquieto, fez curso de contabilidade. Adorava a nova profissão. Ele havia juntado uma boa quantia e poderia viver lecionando contabilidade mesmo mantendo um padrão de vida mais elevado.

Certo dia, um amigo, ligou para ele e disse que tinha em suas mãos, a oportunidade do século: sua empresa iria fazer uma jogada de mestre, uma fusão. Este evento mudaria o rumo dos negócios e que nos múltiplos em que se encontrava, qualquer um que comprasse enriqueceria.

Tolamente, foi o que ele fez. No entanto, as demonstrações contábeis das duas empresas que se fundiram eram fraudulentes e ele havia comprado um abacaxi podre. Perdeu todo o seu dinheiro já na terceira idade.

31 de julho

Como as crianças falam coisas engraçadas. Ontem, meu filho disse para mim enquanto minha esposa saia para trabalhar: “papai, seria tão bom se a gente já soubesse de tudo né?”. Ele acredita que se a gente souber de tudo, não precisa estudar nem trabalhar. É verdade, seria bom se a gente já soubesse de tudo.

Resultados

Não consigo entender o Senhor Mercado. Buffet tinha razão, ele é maníaco-depressivo. Os resultados de várias empresas saíram excelentes e mesmo assim ele não ficou satisfeito e desabou ibovespa.

Pela manhã vi Cielo desabar 7% e Ultrapar, que não divulgou seu resultado ainda, cair 5%. Depois de tantas sucessivas quedas, isso é que é estar abaixo de seu valor intrínseco.

Na empresa de pagamentos, o medo é de suas margens diminuírem, mas quem se importa? Muita gente, mas não eu. Continuar uma excelente empresa. Já na distribuidora de combustíveis o medo é dos carros elétricos. Meu Deus, quem ainda não entendeu que não adianta colocar no Jornal Nacional? Os carros elétricos não têm infraestrutura no nosso país. Além disso, tanto a sua fabricação, quanto o seu descarte são muito mais poluentes ao meio ambiente que os carros movimentos a motor de combustão interna.

O Itaú está caindo neste momento cerca de 3%, mesmo com um resultado excelente. Alguns vão dizer que é por que o resultado veio abaixo do que o mercado esperava. Burro! Quem mandou esperar alguma coisa? Ações são investimentos e não atividade de expectativa. No mercado de ações, quem espera nunca alcança.

ICMS-GO

Continuo a minha saga para aumentar a renda. Se eu conseguir ser aprovado, mais que dobrarei a minha renda. Isso será fantástico para os aportes e vai aumentar consideravelmente minha segurança – também conhecida como tranquilidade financeira.

A legislação estatual tem sido a grande barreira, assim como a carência de meus filhos. Toda hora estão me atrapalhando e toda hora tento aprender. Quando isso acontece, é dor de cabeça na certa.

Estou bastante confiante. Se eu finalizar a legislação, vai faltar apenas revisar algumas disciplinas e já possuo material adequado para isso. Que seja feita a vontade de Deus!

Idiota do boteco

Esses dias fui comprar uma cerva num boteco e uma jovem moça estava alegre dizendo em sua mesa: o segredo da bolsa é comprar na baixa e vender na alta. Tive que tomar um domperidona para conseguir realizar a digestão.

Será mesmo que ela acha que o segredo da bolsa é comprar barato e vender caro? Essa talvez seja a ideia mais idiota do mercado de renda variável. Ora, se fosse possível, ninguém trabalharia nesse país, porque estaria ganhando seus trocados comprando barato e vendendo caro.

Já pensou? Poderíamos expandir essa ideia para batatas. Compraríamos batatas baratas e venderíamos caras. Eu seria milionário! Por que não fazer o mesmo com imóveis, veículos, roupas. Por que fazer na bolsa já que é o mais profissional dos mercados?

Idiotice…

Buffet compra barato e vende caro?

Depois do post que fala dos pilares do Value Investing, alguns podem ser tentados a acreditar que Buffet comprava barato e vendia caro. Se pensar, não entendeu nada. Buffet era capaz de entender o negócio da empresa e estimar seu valor intrínseco. Quando o valor de mercado estava abaixo do valor intrínseco, ele comprava a empresa.

Ele dizia que se fizer isso em várias empresas, há mais chances de ganhar do que perder dinheiro. Ou seja, “há mais chances de ganhar do que perder” é muito diferente de comprar barato e vender caro.

Love Ball e Futebol

Agora que faltei ao trabalho, vou jogar um pouquinho de Love Ball com meu filho e, depois, futebol. Ele adora…

Os 3 pilares do Value Investing de Warren Buffet

Hoje recebi uma sintética missiva do analisa Bruce Barbosa (ex-Empíricus), que aprecia sobremaneira o value investing. Em suas cartas Os Superinvestidores de Graham-Doddsville de hoje, disse que o value investing possui três pilares que eu gostaria de “republicar” utilizando minhas próprias palavras.

1. Ações são mais que ações

Ações são empresas. Temos que ter em mente que uma ação representa uma pequena parte de uma empresa. Mais interessante que avaliar uma ação é ser capaz de valiar a empresa: entender seu negócio, vantagens competitivas, lucros, gestão de dívida, governança e outros.

Acredito que boa parte dos investidores analisam ações por meio de seus múltiplus, mas quantos de nós tenta entender a empresa? Para avaliar qualquer ação, temos que avaliar a empresa para entender quanto uma ação vale.

2. Margem de Segurança

Basicamente, margem de segurança é comprar uma ação por um preço inferior ao seu valor intrínseco. Como Buffet dizia, comprar uma ação de forma segura é comprar R$ 1,00 por R$ 0,50 centavos. Dessa forma, o investidor estaria protegido de uma eventual queda. Quanto menor o preço pago por uma ação, maior será a margem de segurança.

“Mesmo com uma margem de segurança agindo a favor do investidor, uma ação individual ainda pode sair mal. De fato, a margem só garante que a chance de o investidor ter lucro é melhor que a chance de perder – ela não significa que perder é impossível. Mas na medida em que o número de ações individuais na carteira, possuindo margens positivas, aumentar, mais certo é que o total dos lucros excederão o total dos prejuízos. A constatação é a base da indústria de seguros.” – Benjamin Graham

Voltamos ao ponto inicial: avaliar empresas, porque somente assim poderemos estimar uma margem de segurança. É verdade, avaliar uma empresa não é para qualquer pessoa, na medida em que é preciso experiência. Não me refiro ao fluxo de caixa descontado, mas à avaliação da empresa para estimar um valor intrínseco. Na minha opinião, a base do Value Investing é a capacidade de avalir a empresa, porque somente assim será possível estimar seu valor intrínceco e, depois, sua margem de segurança.

3. O mercado é maníaco-depressivo

Este conceito foi o primeiro que aprendi e junto com o anterior. O mercado tende a exagerar seus movimentos perante fatos. Percebemos que algumas notícias levanto o ibovespa e outras derrubam. A mesma coisa acontece com ações individuais. Lembro que HYPE3 estava custando cerca de R$ 37,00 e, depois da notícia do envolvimento de algum figurão da companhia nos escandalos da Lava-Jato, caiu para cerca de R$ 25,00.

Isso acontece com várias empresas e não só com notícias ligadas a crimes. Por exemplo, por não sabermos quem será o presidente, no últimos mês, havia várias empresas que haviam caído cerca de 40%. Outras caíram igualmente por ter tido uma queda nos lucros ou mesmo por obsolescência. Este é o momento ideal para se comprar se conhecermos a companhia e avaliarmos que estamos com preço abaixo de seu valor intrínseco.

De maneira inversa, quando saem boas notícias ou bons resultados, há a tendência dos preços se elevarem mais do que a empresa realmente vale. Momento de se distanciar das respectivas ações.

Resumindo, a volatilidade é benéfica para quem compra ativos abaixo de seu valor intrínseco.

Um dia por vez

Não tenho acompanhado tanto assim meus papéis e por isso há uma tendência de ampliar a diversificação cada vez mais. Não penso em rentabilidade no momento, mas apenas em acumular patrimônio em valor.

Tenho estudado massivamente para o SEFAZ-GO. Não quero deixar nenhuma disciplina para trás. A despeito de eu já conhecer praticamente todas as matérias, preciso revisar a maioria delas, bem como aprender a legislação do estado que junto com auditoria e contabilidade consubstanciam a maioria dos pontos da prova.

Fiz alguns testes com provas da FCC para avaliar. No passado, eu tinha dificuldades com a fundação, mas hoje, fico feliz em dizer que tenho afinidade com a banca. Ou seja, gosto do CESPE e da FCC. Já vi que a legislação tributária do ICMS é deveras intrincada.

No meu trabalho, este mês parece um mês de férias. Não há demanda. Esses dias estão servindo para que eu adiante muita coisa. É uma pena que isso tudo deve acabar a partir da semana que vem.

Fora tudo isso, que é atual, tenho pensado em fazer a certificação CNPI e virar youtuber.  É sério! Acredito haver espaço para todo mundo. Com a certificação eu poderia fazer recomendações: as pessoas adoram recomendações. Eu poderia também comentar como foi o dia – o sobe e desce dos papéis.

Enfim, vou descansar hoje e amanhã. Sem estudos. Terminarei de assistir Marco Polo e o filme sobre apocalipse. Espero que todos estejam felizes com suas vidas e seus investimentos.

Aporte 21#/360, RIP VDC e outras questões

Nesse fim de semana um post me chamou atenção e, quando li, não acreditei. A esposa do ViverdeContrução postou em seu blog homônimo que havia falecido o blogueiro mais gente boa e carismático do blogosfera: VDC.

Não sei se todos sentirão como eu, mas para mim foi um choque. Ele vez por outra comentava no meu blog sempre de forma singela e que, por vezes, não entendendo as tortas linhas que escrevo, desejava-me o bem.

VDC, saiba que suas ideias permanecerão!

portadoceu

Mudando de assunto. Minha esposa, NOVAMENTE, sangrou nossos investimentos. Verdade que por uma boa causa, mas ainda assim não deixo de sentir o golpe. O dinheiro será destinado à pagar algumas dívidas da faculdade de psicologia. Só espesro que ela se forme e tenha muitos clientes!

O aporte este mês foi um lote completo de FRAS-LE. Mesmo minhas ações de Engie terem passado de 300 para 30, já tenho como recompensar o dinheiro. Comecarei a receber umas parcelas de R$ 500,00 e já combinei com a minha esposa que elas serão destinada a compensar exclusivamente a venda dos papéis EGIE3. Então, minha carteira atual está assim:

ABCP11 756 BBDC3 31 CCRO3 67 CIEL3 41 EGIE3 30 FIIB11 5 FLMA 35 FLRY3 200 FRAS3 100 HYPE3 100 IRBR3 300 ITSA3 1.123 KROT3 61 LEVE3 19 MALL11 5 MDIA3 100 ODPV3 700 RADL3 15 SAPR11 200 UGPA3 18

Estudando para o ICMS-GO

Os estudos têm corroído todo o meu tempo e por isso não tenho postado mais no blog.

Neste momento, estou exausto estudando ICMS.

A única coisa que eu quero é ganhar R$ 20.000,00 rs…

Se eu conseguir ganhar isso, vou poder aportar R$ 10.000,00 e a vitória será inevitável.

Se eu conseguir me tornar auditor fiscal de Goiás, deixarei de ser peão e passarei a ser da corte.

O desgaste que sinto valerá a pena.

Quero passar em primeiro lugar para não dar sorte para o azar.

Como disse, no meu trabalho só há malandragem, então não há chance de conseguir um aumento não importa o quanto eu trabalhe, então preciso partir.

Em agosto estarei de férias. Eu estudarei todos os dias até fechar o edital.